SISTEMA FINANCIERO PERUANO

INTRODUCCIÓN

A medida que las economías evolucionaban del trueque al dinero, apareció en escena un nuevo negocio: la banca. Al relacionar a los ahorradores (prestamistas últimos) con los inversionistas (prestatarios últimos) los bancos facilitaron la transferencia del poder adquisitivo. Los bancos ofrecieron el servicio como "intermediarios ", mediante el pago de una comisión.

A medida que la economía y el sistema financiero se desarrollaban, surgieron otras instituciones financieras. Hoy los gobiernos, los bancos comerciales, las asociaciones de ahorro y crédito, los bancos de ahorro mutuo, las cooperativas de crédito, las compañías de seguro, los fondos de pensiones y los de ahorradores a inversionistas. Esto se conoce como intermediación financiera el cual ha originado una variedad de activos financieros tales como: Bancos, acciones, hipotecas, etc.

 

¿QUÉ ES EL SISTEMA FINANCIERO?

El sistema financiero está constituido por el conjunto de instituciones que intermedian entre los demandantes y los ofertantes de recursos financieros (dinero, bonos, acciones u otro similar) y comprende todos los flujos financieros entre los sujetos y los sectores económicos.

El sistema financiero nace como una respuesta a una demanda de recursos para fines productivos y de consumo, apoyada en un marco institucional y una serie de normas que lo regulan.

 

EL SISTEMA FINANCIERO PERUANO:

Está conformado por el Sistema Bancario, el Sistema no Bancario y el Mercado de Valores.

El sistema Financiero Peruano es regulado por el Banco Central de Reserva; actualmente se desenvuelve en un contexto de mercado abierto y "competitivo" como resultado de las reformas que el gobierno aplicó desde 1990, y que el actual gobierno continua, sin modificación alguna. Los resultados de esta reforma saltan a la vista:

-          Predominan enormemente los recursos financieros extranjeros en el volumen total de capital que circula en el Sistema Financiero Nacional.

-          La mayor parte de las instituciones financieras son empresas con participación mayoritaria de capitales extranjeros.

-          Según el gobierno la tasa de interés es fijada por el "libre mercado", según el "libre juego de la oferta y la demanda", esto no es más que una forma de encubrir el Sistema Financiero oligopólico que controla la tasa de interés fijándola a niveles elevados originando grandes ganancias para el capital financiero extranjero y constante encarecimiento de crédito, lo cual contribuye a empobrecer a sectores mayoritarios.

En el Perú este sistema está conformado por el Sistema Bancario, el Sistema no Bancario y el Mercado de Valores.

 

INTERMEDIACIÓN FINANCIERA:

Es aquel mecanismo a través del cual se canalizan recursos de los agentes superavitarios (personas o instituciones a quienes les sobra dinero) hacia los agentes deficitarios (a quienes les falta dinero). Este tipo de intermediación puede ser directa o indirecta.

a) Intermediación Financiera Directa: Realizado en el mercado de valores. Se llama así porque el agente superavitario conoce al deficitario. El primero asume directamente el riesgo que implica otorgar recursos al agente deficitario.

En este mercado se transan valores de empresas que requieren recursos (se ofertan bonos, acciones o letras), que van a ser adquiridos por el agente superavitario (inversionistas) para obtener una ganancia.

Todo esto se realiza en la Bolsa de Valores, mediante intermediarios denominados Sociedades Agentes de Bolsa (SAB).

Ese mercado está regulado y supervisado por la Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV).

 

b) Intermediación Financiera Indirecta: Se realiza mediante instituciones financieras especializadas (bancos y otras instituciones), las que efectúan la transferencia de excedentes acumulados, es decir ahorro de personas o empresas, hacia agentes deficitarios. El análisis de riesgo es realizado por las mismas empresas intermediarias.

Se llama indirecta porque entre el agente superavitario y el deficitario, no se conocen. Está conformado por (según la Nueva ley de Bancos):

- Empresas Financieras de Operaciones Múltiples: Empresa Bancaria, Empresa Financiera, Caja Municipal de Ahorro y Crédito, Caja Municipal de Crédito Popular. Entidad de desarrollo a la pequeña y micro empresa (EDPYME); Cooperativas de Ahorro y Crédito autorizadas a captar recursos del público, y Caja Rural de Ahorro y Crédito.

- Empresas Financieras Especializadas: Empresa de capitalización inmobiliaria, Empresa de Arrendamiento Financiero, Empresa de Factoring, Empresa Afianzadora y de Garantías, y Empresa de Servicios Fiduciarios.

- Banco de Inversión: Tienen por objeto promover la inversión en general tanto en el país como en el extranjero, actuando como inversionistas directo o como intermediario entre los inversionistas y los empresarios con requerimientos de capital. No pueden recibir depósitos del público, ni otorgar créditos.

- Empresas de Seguros: Tienen por objeto celebrar contratos por los que a cambio de una prima (cuota) se indemniza por los daños ocurridos por los riesgos cubiertos. Hay empresas de seguros y también de reaseguros.

- AFP (Administración Privada de Fondo de Pensiones): Captan recursos de los trabajadores mediante el descuento de un porcentaje de su salario, que va a constituir un fondo de previsión social. La supervisión a las AFP, está a carga de la SAFP.

 

EL SISTEMA BANCARIO

 

DEFINICIÓN:

Es el conjunto de instituciones bancarias que operan en una economía realizando intermediación financiera formal indirecta en el mercado de dinero.

Los bancos son empresas S.A. cuya actividad principal consiste en captar recursos de las personas o empresas, para utilizarlos como fuente de financiación a otras personas o empresas bajo la forma de préstamos.

 

TASAS DE INTERÉS:

Es el precio que se paga por el uso del dinero ajeno. Es el rendimiento que se obtiene al prestar o hacer un depósito en dinero. Puede ser:

2.1) Tasa de interés Activa: Es el precio que el banco cobra cuando realiza préstamos a los agentes deficitarios.

2.2) Tasa de interés Pasiva: Es el precio que el banco paga a sus clientes por el dinero captado.

Spread Bancario: Es la diferencia de la tasa de interés activa y la tasa de interés pasiva.

 

ENCAJE BANCARIO: Es la reserva que hacen los bancos. Es una parte del total de depósitos recibidos que los bancos guardan para garantizar el retiro de dinero por parte de los depositantes y para fines de regulación monetaria. Este depósito se realiza en el banco de bancos: el BCRP.

 

OPERACIONES BANCARIAS:

Son todas las actividades financieras efectuadas por los bancos. Están reguladas por la Ley de Bancos y son supervisados por la SBS.

Son de dos formas:

- Operaciones bancarias Pasivas: Aquellas operaciones en las cuales los bancos captan dinero y se convierten en deudoras, pagando una tasa de interés pasiva. Puede ser:

a) Depósito en Cuenta Corriente: Llamados depósitos a la vista. Al cliente le permite girar cheques contra los depósitos (fondos) que tiene en el banco.

b) Depósito en ahorros: Son depósitos de libre plazo, es decir el cliente dispone el dinero libremente. Genera intereses.

c) Depósito a plazo fijo: Son depósitos que permanecen inmovilizado hasta el vencimiento del plazo previamente acordado entre el cliente y el banco.

d) Otros depósitos: Depósito de CTS (Compensación por Tiempo de Servicio) que realizan los trabajadores.

 

- Operaciones bancarias activas: Aquellas operaciones en la cual los bancos prestan dinero a los agentes deficitarios, recibiendo un beneficio por ello.

a) Préstamos: Son llamados también créditos bancarios, que es lo que otorga el banco a personas o empresas deficitarias por cierto tiempo, cobrando a cambio una tasa de interés activa.

b) Sobregiros: Llamado avances en cuenta corriente, que consiste en girar cheques por un monto mayor al saldo que se tiene en la cuenta corriente.

c) Descuentos bancarios: Operaciones mediante el cual los bancos adelantan el pago del importe de documento descontados menos el interés por el tiempo que falte para su vencimiento y la respectiva comisión.

 

CLASIFICACIÓN DE LOS BANCOS:

Banca Múltiple: Antes llamada banca comercial. Realizan todo tipo de operaciones bancarias a corto, mediano y largo plazo.

Banco de la Nación: Creada en 1966. Es una entidad estatal que realiza operaciones financieras propias del Sector público.

Banco Central de Reserva del Perú (BCRP): Es una institución estatal autónoma que se encarga de la política monetaria y cambiaria del País. Fue creada en 1931 en recomendación del economista norteamericano Kemmerer.

-          Finalidad del BCR: Preservar la estabilidad monetaria.

-          Objetivos del BCR: Regular la cantidad de dinero en la economía, emitir billetes y monedas, administrar las Reservas Internacionales e informar sobre las finanzas nacionales.